传说从前山东有个贩鱼的小伙子，推着一车鱼到南方去贩卖。途中遇到一位白发苍苍的老翁，笑呵呵地问他从什么地方来，到什么地方去？小伙子说他从山东地来，到宿迁、淮安一带去。这老翁便拿出一封信，请小伙子捎给他的位朋友，嘱托小伙子经过司吾村时，别忘了上山找“仙人洞”，他的朋友就住在洞中。

　　小伙子来到马陵山下，在司吾村找个客店住了下来，看天还未黑，就出店门找老翁的朋友去了。山间雾气腾腾，十分幽静，山崖上有个洞，周围树木遮天蔽日，树下有两位老者正蹲在石桌旁下棋。小伙子见老者正在兴头上，不好意思打搅，于是就在一边观看，不知不觉看了三盘。看看天色还是没有黑，只是一会儿暗，一会儿亮，树叶一会青，一会黄，心里好生奇怪。

　　直到两位老者下完了棋，小伙子才说明来由，并把信交给了他们。两位老者挺高兴，留小伙子在那吃饭，饭后还要陪他转悠转悠。小伙子心想不能再看了，要回店休息，明天好走路，于是就急忙走出山林，来到庄里，但是怎么也找不着原来的客店。忙寻一老者来问，老者道：“庄是这个庄，不过这里多年没有这个客店了，听爷爷的爷爷说过，原来这里有过客店，有一次一个上乡小伙子推着一车鱼住店，上山游玩，谁知一去未回。一车鱼烂在店里，车子也烂了，只剩下一根车把。”那鱼贩一听，心中好奇怪，又无可奈何，只好空手回家。

　　来到山东老家一看，村庄也全都变了样，走遍全庄也没找着自己家门。正好，过来两位中年人，上前寻问，中年人听后把眼一睁，说道：“那都是咱老祖宗的事，你问这些干啥？”小伙子忙说：“我就是那个贩鱼的，今天回家找不着门了。”两位中年人一听，大怒，一边骂一边打：“哪来的小子，敢冒充俺的祖宗，非揍死你不行！”鱼贩白挨一顿揍，没办法，只好又回马陵山来找下棋的老者。来到马陵山一看，两位老者还在下棋，这回他再也憋不住了，上前问道：“两位老者，我那日在此观棋，怎么回去一切都变了样，弄的我有家无归！”他们一听哈哈大笑，说道：“你在看下棋的那会儿，世上已经三百年过去了，你看那树叶一会青一会黄，那就是一年过去了。”鱼贩一听，大吃一惊：“那你们是……？”“我们在此修炼三千多年，方成正果，你也在此修炼吧。”小伙子心想：“也罢，回去也没人认我了。”

　　从那以后，小伙子就留在马陵山和两仙一起下棋，一起修炼也成了仙，三仙洞因此而得名