水帘洞是武夷山风景区最大的岩洞，位于章堂涧北侧。

　　不同于石灰岩溶洞，是水平岩层中较软岩层受流水侵蚀凹陷而成，洞内比较宽敞，可容千人，洞顶有泉下落，形成高达80米的瀑布，水大时如水管涌出，汹涌澎湃，水小时如白色玉带，随风飘洒。古人赞之：“赤壁千寻晴疑雨，明珠万颗画垂帘。”被誉为“山中最佳之景”。

　　洞中还有三贤祠、三教堂和清微洞真观三座石建筑遗址，及古人摩崖题刻多处。